曾经小时候听到“万元户”觉得多么了不起，长大了想着“百万富翁”该是多么有钱，到现在，年薪百万，也许你还觉得活得不舒心。
和你讲三个朋友的故事，聊聊为什么会有这样的差异。

北京

帝都友人W去年光荣地步入了“百万年薪家庭”一族。

为了即将出生的孩子，W刚刚在二环内附近买了套价值千万的三房，期间经历了一套复杂的换算后，得出的结论是：首付付了300万后，每个月还要再交4万贷款，手上留了200万资金做投资。

对比以前，每个月的可自由支配收入由原来的5万陡降至2万，而俩人平常出入开车，吃饭，社交购物开销每月起码在2万上下。

“现在突然发现，虽然号称家庭税前收入百万，我们却又要变成月光族了。一下觉得很没安全感，不敢辞职不敢失业，生怕哪天饭碗丢了还不起这30年的贷。”W说。

虽然号称有千万豪宅，日子却明显要比以前过得紧张小心。

“之前说的，想要45岁就退休的想法呢？”

“再搁一段时间吧，30年每个月睁开眼就欠银行4万，哪里有可能45岁就退休？”

上海

J先生是台湾人，二十多年的外企经验，早就是百万＋年薪一族。
十年前就在上海买了别墅，太太自从第一个小孩出生便辞去了工作，做全职太太。现在大女儿高中快毕业，J先生想送她出国去读书；二女儿在国际学校，每年10万＋学费，再读三年，然后送出国。

年过50的J先生，5年前经常挂在口上的是存够一千万，就可以退休了。真存够一千万退休后，一想到每天睁开眼便是两个女儿昂贵的学费，出国费用，未来的房子费用，以及自己尚未凑齐的养老费用，又找了家外企，开始辛勤工作。

“您预计什么时候能真的退休，过自由轻松的生活呢？”

“等我凑齐给她俩买房子的首付，我自己的养老金也凑够一千万吧。即使退休了，生活还是要体面的。”

某二线省会城市

D姑娘曾经是三位故事主人翁中最穷的一人。
2年前，D姑娘做了个大胆的决定。
把上海的房子卖掉了，拿着350万房款，回了老家，内陆某二线省会城市。
350万在上海，不过一套外环外二手两房的价格。在老家，可以在二环内买7套新两房，每个月租金加起来能收近1万＋，而这里每个月5000的生活费能够让一家人都过得很舒服。

于是她花150万买了3套房，每个月收租金来养活家人和自己。
另外100万做了个投资组合，每年预期 7%的投资收益，相当于7万块的零花钱。
最后100万投入到了她很看好的儿童教育领域，在当地著名的学区租了100平米的商铺做教室，打算引入某积木机器人课程到当地。

前段时间和她聊天，问近况。据说她教室已经开出第三家连锁店，现在每个月小十万的正现金流。当地有老牌儿童教育机构想300万收购她这三家店的资产，她拒绝了，打算自己把它做大。

“当初为什么要留在北上广呢？因为这里有更好的打工和创业的机会，可以让自己的眼界更宽阔，我也是在这里看到了儿童教育这块市场的潜力，并学习了如何去启动它。但在这里，我的生活只能做到小康，没有余钱去做其他事情。所以，我做了一次套利，”她笑了。

“我在上海获得了老家无法获得的眼界和经验，以及房价的涨幅；然后把这些套现，去老家挣钱：那里缺少的是教育资源，是资金，是人才：老家的房价是上海的1/10，可上个补习班，吃个法式糕点，费用并没有比上海便宜太多。”

“既然这样，为什么大部分在北上广打工的人不会做出这样的决定呢？”

“大部分人并没看到这个套利机会；看到了这个套利机会的人，往往不知道拿了钱自己该做什么；都知道的人，很多时候又瞻前顾后羁绊太多，不愿意损失生活质量，不愿意承担可能的失败风险，等等，所以最后，能够抓住机会套利的人，的确很少。”

“如果失败了呢？”
“我现在也还没有成功呀，”她笑了。“可是问题是，在上海的工作生活就会一帆风顺么？这几年多少原本看起来稳定的大企业开始降薪裁员，多少人在稳定的工作中失去了成长的能力，面临新的社会竞争一筹莫展？房子就会一直涨价么？上海世纪公园的二手房，和纽约曼哈顿中央公园旁的二手房相比，也只有50%的价差了，过去几年翻几倍的事情，是不可能再出现了。它的套利空间也越来越小。”

“没有什么是确定会成功的，不过是作出了自己的选择，然后尽量提高它的成功率而已。”

如果明天不工作了，你能自在生活多久？

帮他们仨算了之后，结果如下：

W 不工作后，收入来自于200万投资的利息（14万/年左右），每年的房贷指出48万，其他生活支出24万。预计不到三年就没有结余，必须要不断工作来维持生活。
J 不工作后，收入来自于1000万的投资利息（50万/年左右），每年生活支出60万左右，未来5年内预计花费100万在孩子教育上，未来10年估计花费600万在孩子房子首付上，预计10年后需要重新开始工作。然而考虑到10年后再赚钱会更困难，所以他现在不得不更努力工作来赚未来生活的钱。
D 不工作后，收入来自于房租（6万/年月左右）＋100万投资利息（7万/年）＋ 连锁店营业收入（50万/年，预计100万年盈利再拿出50万来雇佣当地的一流管理人才来帮她打理生意），共计63万，而她家的一年支出不超过10万，剩余的钱会不断累积为投资资本，获得更高的收入。
差别在于哪里？在于每个月被动收入（资产自动为你赚的钱），比你的生活支出高还是低。

三个人中，只有 D的资产结构，能够让她的被动收入多于生活支出，她接下来可以逐步提升生活质量，为小孩做准备等等。只要保持支出小于被动收入，她就不用担心自在生活的持续性。

而她之所以能够做到这点，是因为“主动套利”，通过在上海投资房产，获得高涨幅后卖出，投入到了能产生更高稳定净现金流的品种中：老家房租收益，理财收益。在生活有保障的情况下，通过高风险但是高收益的创业来实现资产的更快速增值。

故事讲完了。

三个人的活法，哪种是你所向往的？

每个月，你的资产能为你带来多少被动收入？

而这些被动收入，离你实现财务自由，还有多远的距离？你要做什么，来改变这些？

欢迎和米虫聊聊你的感受。