贾宝玉不知曲子的意思，觉得无趣。因酒醉，警幻仙姑便送他到一香闺秀阁，里面的陈设都是宝玉从没见过的东西，更让他吃惊的是，居然有一位鲜艳妩媚如宝钗、袅娜风流如黛玉的仙姬在里面候着。
警幻仙姑对宝玉说出了关于“淫”的见解。她说，“好色即淫，知情更淫。是以巫山之会，云雨之欢，皆由先悦其色，复恋其情所致。吾所爱汝者，乃天下古今第一淫人也。”
“巫山之会，云雨之欢”：据《高唐赋》、《神女赋》等古文记载，楚襄王和宋玉一起游览云梦之台的时候，宋玉说：“以前先王（指楚怀王）曾经游览此地，玩累了便睡着了。先王梦见一位美丽动人的女子，她说是巫山之女，愿意献出自己的枕头席子给楚王享用。楚怀王知道弦外有音非常高兴，立即宠幸那位巫山美女，两相欢好。巫山女告诉怀王，再想找她的话，记住就在巫山，早晨是‘朝云’，晚上是‘行雨’。”
后人用“巫山云雨”形容男欢女爱。
听警幻仙姑说出这些话，宝玉慌了，忙说“不知＇淫＇为何事”。警幻便对“皮肤滥淫”和“意淫”作了解释。她认为，“皮肤滥淫”就是指男女纵欲，如那些纨绔子弟、放荡儿女、轻薄浪子，都是只知道贪图享受的“蠢物”。“意淫”是“可心会而不可口传，可神通而不可语达”，如“巫山之会”。
作者在这里着意要说明的是，“意淫”就是思想上的迷恋。楚怀王对巫山神女，曹子建对洛神（甄妃），都是思想上的迷恋。
警幻仙姑对宝玉说：“我之所以喜爱你，是因为你是天下第一淫人。”意思是说，宝玉是全天下最懂得追求美好思想的人，所以她喜欢。
前面说过，警幻仙姑是庄子思想的代表人物。在小说里，她是太虚幻境众仙女的统帅，她喜欢宝玉，就如巫山神女喜欢楚怀王一样。反过来说，宝玉喜欢警幻仙姑，亦如楚怀王喜欢巫山神女一样。作者曲折地表达了贾宝玉对庄子思想的喜爱。
贾宝玉在梦中不知道警幻仙姑代表的是庄子思想，所以听她说出那些话吃了一惊。而警幻仙姑却知道宝玉“天分中生成一段痴情”，将来会迷恋庄子思想。
“汝今独得此（意淫）二字，在闺阁中虽可为良友，却于世道中未免迂阔怪诡，百口嘲谤，万目睚眦。”
这段话的意思是说：你迷恋庄子思想，追求自由，虽然能被青年人所拥护，但在封建礼教统治下的社会中，许多人都不能理解你，会认为你行为怪诞，遭到他们的嘲讽、毁谤，甚至怒目而视。
“今既遇尔祖宁荣二公，剖腹深嘱，吾不忍子独为我闺阁增光而见弃于世道，故引子前来，醉以美酒，沁以仙茗，警以妙曲，再将吾妹一人乳名兼美，表字可卿者许配与汝，……不过令汝领略此仙闺幻境之风光尚且如此，何况尘世之情景呢？从今后，万万解释，改悟前情，留意于孔孟之间，委身于经济之道。”
这段话的意思是说：一方面，我受你老祖宗之灵的嘱托，另一方面，我也不忍心看着你一个人为争取自由而遭受苦难，被人唾弃，所以带你来我仙界，让你满足物质、精神、肉体等方面的最高享受，目的是让你明白，仙界中的都享受过了，人世间的就不必再去贪求了。希望你从今以后，能彻底醒悟，改掉追求民主、自由的“毛病”，走上仕途经济的道路。
警幻说毕，将宝玉推入房中。
乳名兼美，表字可卿的仙姬，是薛宝钗、林黛玉和秦可卿三者的合成体，取宝钗和黛玉形体之长，秦可卿（谐音“情可亲”）之芳名。作者借此对贾宝玉与薛宝钗、林黛玉和秦可卿三人的关系作了概括性的描述。宝玉与宝钗、黛玉先后发生了性关系，与秦可卿有名无实。
