（正文）
秋，七月四日，刘秀抵达沛县，接着到湖陵。董宪与刘纡聚集全部兵力数万人，屯驻在昌虑。董宪又招诱五校余众，据守建阳。刘秀抵达蕃县，距董宪一百余里，诸将请进，刘秀不听，知道五校缺乏军粮，自己会退走，下令诸将坚壁自守，以待其敝。不久，五校果然退走。刘秀于是亲率大军，四面攻打董宪，三日，大破之。佼彊率其部众投降。苏茂逃走投奔张步，董宪及庞萌撤退到郯（tan）城防守。刘秀抵达郯城，留吴汉攻城，车驾转战彭城、下邳。吴汉攻克郯城。董宪、庞萌再退到朐（qu）县。刘纡茫然不知道该往哪儿去，手下军士高扈（hu）斩刘纡，投降。吴汉进军包围朐县。
16、
冬，十月，刘秀抵达鲁县。
17、
张步听说耿弇将至，派手下大将军费邑在历下设防，又令一军驻扎在祝阿，并分别在泰山、钟城列营数十座，严阵以待。耿弇渡过黄河，先攻打祝阿，日出时分开始攻城，没到中午就攻克了。故意把包围圈留一个缺口，让败兵能逃奔钟城。钟城驻军听说祝阿已溃，大为恐惧，空营而逃。
费邑分兵一支给弟弟费敢，镇守巨里。耿弇进兵先威胁巨里，下令军中制造攻城战具，宣布三天后全军攻打巨里城。又故意松懈对俘虏的看守，让他们逃回去，把日期告诉费邑。费邑在三天之后，果然自将精兵三万余人来救。耿弇大喜，对诸将说：“我下令制造攻城战具，就是为了引诱费邑来。现在有野战部队不打，还攻什么城呢！”于是分三千人监视巨里，自将精兵登上山岗高坡，居高临下，与费邑合战，大破之，临阵斩费邑。将费邑人头拿到巨里城下展示，城中凶惧，费敢全军逃亡，投奔张步。耿弇缴获全部粮草辎重，在纵兵攻打诸营未下者，平四十余营，于是济南平定。
当时张步定都在剧县，派他的弟弟张蓝将精兵二万驻守西安（齐郡西安县，不是现在的西安），诸郡太守合军一万余人守临菑，两军相距四十里。耿弇进军到画中，居于二城之间。耿弇见西安城小而坚，张蓝兵又都是精锐，而临菑城虽然大，实际上却容易攻取，于是下令诸将，五日后会战，攻打西安。张蓝收到情报，晨夜警守。到了那天，耿弇下令诸将半夜就吃了饭出发，天明时分，已抵达临菑城。护军荀梁等力争不可，说：“攻临菑，西安军一定来救援；而功西安，临菑军不能救，不如攻西安。”耿弇说：“不对！西安听说我们要攻打他，日夜戒备，自顾不暇，哪里还能去救别处！临菑没想到我们会来，一定惊扰，我们攻他，一天就能拿下。临菑陷落，西安就成了孤城，与剧县隔绝，一定自己就弃城逃跑了。这就是击一而得二之计。如果先攻西安，不能迅速拿下，顿兵于坚城之下，死伤必多，就算能拿下，张蓝还可以引兵回临菑，并兵合势，再看我们的虚实。我们深入敌境，没有后勤运输，十天半月之内，咱们就不战而自困了。”于是攻临菑城，半天就攻克。张蓝听说耿弇占了临菑，恐惧，率领部众弃城撤退回剧县。
耿弇下令军中不许掳掠，说等张步来了一起收拾，以激怒张步。张步听说后，大笑，说：“以尤来、大彤十余万之众，我也在他们营垒之前，将他们击破。如今大耿（耿弇是耿况的大儿子，所以叫他大耿）的兵，比尤来、大彤少多了，又是疲劳之师，我还怕他吗？”于是与三个弟弟张蓝、张弘、张寿，以及之前大彤军将领重异等，率军号称二十万，到临菑大城东，准备攻打耿弇。耿弇上书给刘秀说：“臣据守临菑，深沟高垒，张步从剧县来攻，疲劳饥渴。他如果前进，我就诱而攻之；他如果后退，我就跟踪追击。臣依营而战，精锐百倍，以逸待劳，以实击虚，十天之内，可以取下张步人头！”于是耿弇先出城，在菑水河畔，与重异遭遇，突骑想要纵兵攻击，耿弇怕挫了重异锐气，张步不敢前来了。于是故意示弱，撤退到小城，陈兵于内，派都尉刘歆、泰山太守陈俊分别在城下列阵。张步气盛，直攻耿弇军营，与刘歆等合战。耿弇登上故齐王宫残留的高台瞭望，看见刘歆等已经与张步交锋，于是自将精兵在临淄东城下拦腰横击张步阵营，大破之。战斗中，流箭射中耿弇大腿，耿弇以佩刀砍断箭柄，左右都不知道他受伤。两军大战到日暮，各自收兵。第二天，耿弇又勒兵复出。
当时刘秀在鲁县，听说耿弇被张步攻击，亲自带兵来救援。刘秀尚未赶到，陈俊对耿弇说：“张步兵势强盛，可以闭营休息，等皇上兵到。”耿弇说：“皇上乘舆将到，做臣子的应该杀牛备酒，招待百官，难道把反虏留给君父来收拾么！”于是出兵大战，从天命战到天黑，再次大破张步军。杀伤无数，沟壑都被尸体填满。耿弇知道张步战败，将要撤退，预先安排左右，布下埋伏。黄昏时分，张步果然退走，伏兵起而纵击，一路追杀到钜昧河上，八九十里，死尸互相连接，缴获辎重车二千余辆。张步逃回剧县，兄弟各自分兵散去。
过了数日，刘秀车驾到临淄，亲自劳军，群臣大会。刘秀对耿弇说：“当年韩信攻破历下，开创了他的基业。如今将军您攻下祝阿以发迹，这两地，都是齐国西边边界，你和韩信功劳相当。而韩信是偷袭已经投降的齐国，将军是攻拔死战的劲敌，所以，将军的功勋又超过韩信了。还有一件事，当初田横烹杀了郦生。田横投降之后，高祖下诏给郦生的弟弟，让他不可记私仇。如今张步也曾杀了伏隆。如果张步来投降，我也将下诏给大司徒（伏湛），让他冰释旧怨，这也是相似的历史。将军之前在南阳，自告奋勇，制定了平定齐地的大战略，当时觉得规模太大，难以实现，今天看来，有志者，事竟成！”
刘秀抵达剧县。
耿弇继续追击张步。张步逃到平寿。苏茂等将万余人来救。苏茂责备张步说：“之前以南阳之兵精，延岑之善战，尚且为耿弇所败。大王您怎么轻率就攻他大营呢？既然招呼我，就不能多等一等？”张步说：“万般惭愧，我还有什么话说！”刘秀派人分别告诉张步、苏茂，如果能斩杀对方来投降的，封侯。张步于是斩苏茂，到耿弇军营前，肉袒请降。耿弇将张步送到刘秀行在，勒兵入据平寿城，树立十二郡旗鼓，让张步军士卒各自到自己家乡郡旗之下。张步部众尚有十余万人，辎重七千余辆车，都解散复员回乡。张步三个弟弟各自到所在县邑监狱报到，刘秀下诏都予以赦免，封张步为安丘侯，与妻子儿女居住在洛阳。
这时候琅邪郡尚未平定，刘秀任命陈俊为琅邪太守。陈俊刚一进入琅邪境内，盗贼们都鸟兽散了。
耿弇在引兵到城阳，五校余党投降，齐地全部平定，耿弇振旅回师洛阳。耿弇为将，前后平定四十六个郡，屠城三百，从未打过败仗。
