1，几年前读我导师写的一本书，上面有一章前面写着这么一句话，给我印象特别深刻：一流的理论做预测，二流的理论做禁止，三流的理论做解释。这句话里面的“理论”也可以替换成“思维”，因为理论是思维的固化。思维是一个信息搜集，分辨，处理，然后做出结论的过程。最一流的思维和思想能够对未来做出预测，指导当前的行动，使得未来的利益最大化。预知未来就像长生不老一样，是人类的终极渴望。普通人为未来精打细算，企业家为未来出谋划策，政治家为未来未雨绸缪，......，总之每个机构，不管是小到家庭和个人，还是大到国家，都在投入大量的资源对未来进行预测。即便是低等动物的本能也会赋予它们预感未来的能力，比如地震前的动物异常。

2，股票投资是一个需要预测未来才能盈利的思维活动。因此，股票投资是一项需要一流的思维才能做到持续盈利的事情。要预测股价的未来，就需要用思维来处理现有的信息。思维对信息的处理有高质量的处理和低质量处理。低质量的思维会做出很多错误的预测，导致不断地亏钱，因为低劣的思维不尊重事实、掌握的事实不充分、分辨不出一厢情愿和自欺欺人的幻想、夹杂过多坏的情绪，比如恐惧和贪婪、没有逻辑。高质量的思维能做出很多正确的预测，能够不断地盈利，因为优质的思维能够不断地训练自己，通过读书，经历，思考和固化，掌握大量关于股市正确的事实、能够区分事实与观点、根据事实和逻辑能够勇敢的将行为和情绪区分开，能够在贪婪的狂欢中选择退出，在股票的猛烈下跌中选择买入。

3，再说乐视。本周乐视的跌幅，理解乐视的人当中恐怕没有多少人能想到，居然这样的惨烈。网上舆论也一边倒的抹黑乐视，一些知名的股票论坛上出现批量的，口号式的诋毁。但是，这些抹黑和诋毁都很情绪化，我没有发现一个能够站得住脚。根据我掌握的事实：突飞猛进的会员数，营业收入，业务进展，乐视过去的财务和未来的前景都是非常美妙的。唯一的欠缺就是市盈率太高，但是首先，不能死套市盈率的高低来评价股票的贵贱，因为前面说了，股票投资是对未来的预测，乐视在可预见的未来市盈率也不见得高。第二，对标国外的NETFLIX乐视市盈率反而太低了。

一个雪球知名大V写到，“我根据很多渠道得知乐视的确有欠款，云云”。我在下面回复了三点：第一，渠道数量不是关键，质量才是关键，能否说出什么渠道，是否可靠。第二，乐视的问题关键不是欠不欠款，而是资金是否断链。第三，资金断链一定欠款，但欠款不一定导致资金断链。最后想不到，这位雪球知名大V居然因为这样的回复把我拉黑了！

4，本周看好的几只股：老板电器，老相好了，三季度业绩很不错，做高端厨具，利润率很高，广告做的很厉害，7月份去秦岭开会居然看到老板的广告做到山里去了，上市以来业绩一直非常稳定，值得一提的是现金流非常棒！最后，市盈率不高，25左右。

海康威视，也是老相好，利润率很高，ROE很高，最近增长率上来了，达到30%，市盈率只有21，但是相对于1500亿的体量，我的幼弱的经验判断有些高，但是增长率可以补偿稍微偏高的市盈率。海康威视有着优良的经营历史，现金流也恢复了。相对于大华股份，我觉得海康更优秀，因为它规模大，研发制造业规模就是一切，大的将会越大。AMD干不过Intel，因为Intel规模大，同样研发成本，卖出去的货越多，均摊成本就越低。

华兰生物，血液制品，6月份股价30左右就看上，以后也是长期看好，血液制品护城河很深，利润率很高，业绩非常稳定，负债率居然只有惊人的6%都不到，懂事长快70岁了，内陆企业，这就容易理解稳健的财务了。市盈率45，但是血液制品市盈率有低的吗？6月份我看好华兰生物的时候，博雅生物的股价是62，现在华兰生物36，博雅生物依然是62，因为博雅生物市盈率太高了。但是我依然看好血液制品行业，博雅生物如果再跌可以买入。

神雾环保，增长率高的吓人，连续好几个季度超过200%！市盈率也不到50，我猜它会是下一个三聚环保。唯一不好的是它的现金流，但是环保行业现金流都很差。

先导智能，上市以来业绩非常倩丽，股灾的时候市盈率100多，目前市盈率只有60多，锂电池配套厂商。前段时间看过懂事长的报道和采访，觉得此人是个有理想的人，跟我一样，偶像同为乔布斯。虽然说制造业没有护城河，但先导的利润率很高，锂电池明显是一个趋势。中国制造肯定会出现伟大的企业。唯一不好的是，先导的存货出人意外的高，比营收都要高一些。

口子窖，白酒是个护城河很深的行业，生意特性非常好，口子窖绝大部分都是高端白酒，不怕卖不出去，因为俗语说三样东西越放越值钱：古玩，好股票和高端白酒。口子窖的增长率在几十家白酒里面算是佼佼者。