长期招募会员，首次开通送一个月免费会员，点此链接即可开通

美国投资冠军Mark Minervini说：

“最终，与市场的智慧和判断相比，其他观点毫无意义。让市场的力量而不是你的个人意见，告诉你在哪里投放你的资金。”

股市中大部分积极的价格修正幅度在10%～35%之间，有的还会高达40%。但是，过度的修正形态一般会导致失败。

马克认为，如果想要取得更大的成功，投资者应该专注于价格修正幅度最小的而不是最大的股票。

也就是说，在大多数情况下，应该避免买入跌幅超过整体市场跌幅2.5倍或3倍的股票。

那么，投资者宜在何时买入呢？我们不妨看看马克是如何做的。

1.要成为赢家，必须创新高

“低买高卖”几乎成了大多数人所认为的在股市赚钱的方式。也就是说，要想在股市赚钱，你必须以低于卖出的价格买入不可以盈利。但是，这并不意味着你必须在历史最低价或邻近历史最低价的价格水平上买入股票。

比如，在新牛市初期，一只创了52周新高的股票可能仍然是一个刚刚处于起步阶段的超级股票。

而一个接近52周低点的股票可能只有许多顶部的抛盘，缺乏上涨的动力。但是，创下新高的股票上方却并没有过多的股票抛压。

再比如，MNST在2003年年底股价创历史最高纪录。

如果你因为它看起来太贵或“股价太高”而害怕购买该股，那么你就错过了一个巨大的机会，要知道MNST的股价在2006年早期上涨了8000%。

因此，在《股票魔法师.Ⅱ，像冠军一样思考和交易》中马克强调：

请记住，股票可以成为超级明星的唯一方式就是股价在上升趋势中一路创下新高，比如从每股20美元到80美元，然后是180美元。

2.只需要知道要寻找什么

Investor's Business Daily(IBD)将比较两个公司相对实力(Relative Strength,RS)的问题变得非常简单，简单排名为1～99（99是最强，1是最弱）。

马克提醒投资者，想要聚焦在拥有较强RS的公司上面时，不能仅关注IBD上面的RS数字，关键是组合使用RS排名——RS线（将股票与一般市场进行比较）以及股票本身的技术指标的组合。

他认为，这些指标将帮助投资者确定最佳的购买时间，理想情况下，股票表现优于市场其他公司，同时出现稳健盘整的VCP特征。

如果仅专注于排名，你可能会最终购买到已经涨得太快或价格太高的股票，股价容易遭受大幅回调或修正。

在许多情况下，公司需要几个星期、几个月，有时甚至几年，才能达到一个明确的买入点。因此，投资者只需要知道要寻找什么即可。

比如，短线交易者可以像迈克·贝拉菲奥雷所说的那样寻找“可交易股”。

3.领头羊首先触底

市场领头羊经常在整体市场刚刚摆脱熊市下跌或回调修正时出现。有时它会提早一点，有时候是1～2个月，到达低点。很多时候，领头羊出现的第一次上涨当天正是整体市场达到最低点触底的日子。

比如，亚马逊就是这样，然后它在短短12个月里又上涨了240%，之后又继续上涨了38倍。

马克认为，最好的股票在一般市场平均水平之前达到低点。在修正期间，随着主要市场指数走低，领头羊走势与之出现分歧，开始走高。

在新的牛市前4～8周，在整体市场处于低位的时候能坚守最佳并快速反弹的股票是真正的市场领头羊，能够创造惊人的收益。

市场领头羊是那些整体市场正要准备向上反转的时候，股价就已经突破并达到52周高点的股票。一些领头羊先于整体市场达到底部，然后在市场指数创下低位之后从积极的基底突破。

例如，eBay在2000年年底就已经触底，而市场在2002年10月才到达底部。

不久之后，eBay在7周的基底里面进行了盘整。此时，股票处于已经过确认的第二阶段，形成了上涨趋势，并处于RS排名的顶部。

RS线处于长期上涨趋势，先于股价挺进高位。这是股票很可能有大型机构建仓的重要提示。在eBay突破了7周的基底后，股价在短短24个月里上涨了234%。

马克表示，顶尖的对手总是等待行业领头羊行动后再介入，他建议投资者应该跟踪并注意一个行业组中的两到三只顶级股票。

如果你专注于受欢迎的指数而不是领头羊股票，你肯定会错过这个绝妙的机会。

4.你应该先买哪只领头羊

当你已经进入买入档位的时候，接下来的问题就是你首先要购买哪只股票。马克给出的答案是：很简单，按强度的大小顺序买。

摆脱了市场低点后，他喜欢以突破的先后顺序买入。

马克认为：你的候选股中最好的选择将会第一个爆发出来，并出现适当的买入点。

通常，最强的就是最好的。通常，在新牛市初期或回调阶段末期带着最强力量最先突破的股票是超级回报股的最佳候选股。

在选择买入的股票上，马克没有偏好，他让市场告诉他应该在哪里投资。他寻找先发优势，买入首先突破的股票。

大多数大赢家上市的时间都只有8～10年。那些率先行动的往往是真正的市场领头羊。

马克表示，可能有10只股票最终能达到你的标准，但是最先行动的股票“告诉”你应该把你的资金放在哪里。

5.买入的最早时点

完整的杯形欺骗(Cup Completion Cheat)（或3-C）是一个持续的形态。它之所以被称为“欺骗”，是因为马克把它当作一个比最佳买入点更早的建仓时点，所以他会说“我在行骗”。

马克认为，这应该是投资者买入股票的最早的时点。

有效的欺骗区域应该会出现交易量的收缩和价格波动的收紧。这个停歇提供了一个可以最早进入交易的机会，投资者可以通过利用欺骗区域进行交易来降低平均成本。

一旦股票交易高于停歇或中枢点的高点，它就已经形成了拐头。这表明股价可能已经达到最低点，将恢复长期的第二阶段的主要上涨趋势。

作为合格的股票，它在过去3～36个月的交易期间应该已经上涨了至少25%～100%，有时甚至上涨了200%或300%。

另外，该股也应该高于其向上发展的200日均线（前提是有200天的交易）。该形态可以在短至3周、多达45周（大部分为7～25周的持续时间）的时间内形成。

股票通过欺骗区域，转头向上的四个步骤。

1.股票会经历一次在第二阶段过程中期限适中的价格回调，它可能会在几周或几个月内发生。在价格下跌的过程中，交易量升高是正常的。

2.股价会尝试重整，并打破之前的下行趋势，此时还不到买入的时点。

价格将开始从右侧出现上涨，通常回升到之前下跌幅度的约1/3～1/2的位置。在中间下降趋势期间创造的上方供给通常足够大，大到阻止价格进一步上涨，并造成上升的暂停或回调。

3.暂停。股票将暂停数天或数周，形成高原地区（欺骗区域）。区域内的振幅应该在5%～10%之间。

有一个典型的信号，当交易量明显枯竭并伴随价格波动收紧时，就表明股票已经准备好突破了。

4.突破。当股价上涨，高于高原地区的高点时，你就可以下单购买了。

马克经常从低位开始买起，然后随着股票积极上涨形成新的中枢点后加仓。这样，他可以在买入股票的同时降低平均成本。

他喜欢在大市值股票上，有时也会在刚上市的股票上，使用低位欺骗方法。

低位欺骗可以应用在很快跌破发行价但回调幅度不大的新上市的股票上。如果股票价格维持在IPO价格上方，则最好。有些可能快速地下跌一下，创造一个震荡，并仍保持健康。

马克提醒：上市后的筑底期至少应有10天。与任何基底一样，投资者应该避免买入上方供应过重、有着很多套牢买家的股票。

6.

正如马克所说：

“知道要何时、何地、购买哪些股票，需要一个经过深思熟虑的、并且执行过程不会受到情绪影响的计划。”

投资者虽然学习了如何识别最佳候选股票并确定最佳买入点，但是，唯有学以致用，真正做到知行合一，如此，在正确的时机买入将助他们走上获得超额投资回报之路。

写在最后，愿你我持续学习，知行合一，朝着目标，耐心坚持，终将收获想要的美好。

阅读随笔，与友共勉。

我是平原雪，爱阅读，爱写作，爱分享，以我之笔，书写生活与梦想。

如果你愿意坚持在简书深耕写作，点下面的蓝色链接，首次开通简书会员，即可加入

“简书会员福利群”

注：本活动只限首次开通会员！长期有效！