[和坚FRM2笔记]信用风险CR-7 Portfolio Credit Risk 这章主要讨论投资组合中的违约相关性，主要考点： 使用defau...

由于13，14都是讲期限结构的模型的，所以把两块合并了，并从使用模型来把learning object组织起来 Model 1: Model 1...

1.解释利率期望在shape of term structure中的角色 flat yield curve 这种情况下投资者期望未来3年的1-y...

1.用二叉树计算期望的零息债券折现值 1.根据Period2债券的面值和前一个Period1的利率把债券折现到Period12.根据Period...

1.描述使用DV01-neutral对冲债券头寸的缺点 假设债券的收益率和对冲工具的收益率都会移动相同的basis point 但是这样的一对一...

1.解释copula公式的目的，以及copula等式的转换 correlation copula的目的是把两个未知的分布映射成已知的分布，然后根...

1.评估金融模型的限制，金融模型校准的限制，金融模型结果的限制 金融模型的限制有： 不准确的输入，比如所有模型使用市场估值作为输入，但是资产价值...

1.描述多种经济情况对equity相关性和相关性波动率的影响 经济增长的时候相关性是最低的 经济衰退的时候相关性显著升高 相关性波动率和相关性是...

FRM2级的市场风险在考试中占比25%，LO一共有15个，主要分成4个部分来讲解市场风险需要考虑的问题。 VaR相关 其实对于市场风险最重要的度...